发布时间:2025-06-11 07:23:32 分类:公司动态 浏览:

来源:每财网天津银行盈利增速一路下滑。 文/每日财报   张恒      近日,天津银行打响了城商行2024年报“第一枪”,作为第一家率先披露业绩的银行,却未能开一个好头。 纵览整份“考卷”,资产规模方面,天津银行去年总资产增速超两位数增长,距离万亿规模还有一段距离。截至2024年末,天津银行总资产规模达9259.94亿元,较2023年末增长10.1%。 核心经营业绩指标上,去年全年该行营业收入167.09亿元,仅同比增长1.5%;归母净利润38.02亿元,仅增长了1.1%。 可以发现,天津银行创收能力在经历过2022年重创后(当年营收同比下滑近11%),目前依旧处在恢复期,比2021年营收还要少了9.85亿元。而盈利能力则是持续羸弱,这一点可以从其归母净利增速持续下行得到印证,先是从2022年的11.54%降至2023年末的5.47%,再降至如今的1.1%。事实上,近些年,天津银行业绩波动较大且在原地徘徊。与其他直辖市培养的城商行相比,天津银行与这三家同级别的城商行差距越拉越远,北京银行和上海银行总体量早已迈入“万亿俱乐部”,天津银行目前还难以匹及。 虽然资产规模暂时要优于重庆银行(截至2024年末总资产为8566.42亿元),但盈利能力却远不如后者。根据重庆银行最新披露的2024年报数据,去年重庆银行实现净利润55.21亿元,同比增长5.59%,不仅比天津银行高出超17个亿的利润,而且净利增速也高出不少。下半年营收净利大缩水, 盈利能力待提升 《每日财报》对比天津银行2024年中报和全年年报时发现,该行在去年上半年之时业绩保持着不错的增长势头,但到了下半年业绩“拖了后腿”。 财报显示,截至2024年6月末,天津银行实现营收87.57亿元,同比增长7.7%;实现归母净利润19.66亿元,同比暴涨135.8%。 由此计算得知,2024年下半年天津银行取得的营收为79.52亿元,较2023年同期的83.24亿元下降了4.47%;归母净利为18.36亿元,较上年同期的29.26亿元大幅减少了37.25%。也就是说,去年下半年的六个月里,该行营收净利双双出现“缩水”,尤其是净利润暴跌,拖累了全年业绩增长。 拆分营收结构来看: 首先是在以传统信贷业务利差为代表的净利息收入上,去年天津银行表现差强人意,仅录得113.14亿元的收益,相较于2023年114.2亿规模微降了0.9%,同时所占总营收的比重由69.4%降至67.71%。主要是受到净息差持续收缩的影响,2024年末仅为1.47%,同比下滑18bp,但仍高于监管公布的城商行去年末1.38%净息差平均水平。 银行中收业务承压的背景下,天津银行却表现得还不错。全年实现手续费及佣金净收入16.79亿元,相较于2023年对应的15.7亿元水平同比增长了6.9%,占当期总营收的比重为10.05%,同比小幅提升了0.51个百分点。 再来看投资收益方面,去年该行录得投资收益总额为26.01亿元,同比下降11.1%,占比总营收的15.57%,较上一年度同期的17.78%压降了2.21个百分点,主要是由于天津银行主动优化投资结构,压降资产管理计划、信托计划等非标准化债权投资,相应投资收益减少所致。不难发现,天津银行去年取得的成绩有喜有忧,而之所以最后该行营收能够实现正增长,主要得益于交易净损益、终止确认以摊余成本计量的金融资产收益所提供的助力。 财报数据显示,2024年天津银行实现交易净损益10.12亿元,同比增长180.6%;实现终止确认以摊余成本计量的金融资产收益2.46亿元,同比暴涨700.6%。 值得注意的是,其他收入、利得或损失对天津银行总营收的影响度很低,但在2024年却出现了较大滑坡,该数值直接由去年盈利转为亏损,为-1.45亿元,较2023年同期的1.48亿元大跌198%。主要原因在于天津银行在2023年其他收入部分有一笔2.04亿元政府补助,而到了2024年则降为仅有的360.6万元,成为其他收入、利得或损失的主要下降推手。 最后来看利润减项,其中,2024年天津银行营业支出为49.42亿元,较上一年增长1.53亿元,主要是职工薪酬费用增加1.57亿元所致。薪酬的上升也造成该行去年成本收入比率(扣除税金及附加),由上年的27.68%上升为2024年的28.23%,上涨了0.55个百分点。 同期天津银行计提了75.83亿元减值损失,较上年同期减少1.87亿元,同比降幅2.4%,主要是由于该行聚焦“强清收”和“精管理”,提速不良资产清收处置,导致资产减值损失同比减少。而与此形成反向对比的是该行去年的拨备覆盖率并未减少,为169.21%,相较于2023年年末的167.86%上升了1.35个百分点。 受营业支出、减值损失“一增一减”影响下,2024年天津银行最终税前利润同比增长了7.2%至42.03亿元。而由于税前利润增加,2024年该行所得税费用大涨,为3.74亿元,较上年同期增加2.21亿元,同比增幅144.1%,以致最后归母净利仅增长了1.1%。 因此,从上述分析来看,天津银行在2024年虽取得了一定的经营成效,但有些财务指标与2023年对比,仍还有不少优化进步的空间。资产规模连续两年两位增速, 个贷质量风险敞口暴露 正如我们开篇所提到的,去年天津银行资产规模取得了两位数增长,截至2024年末资产总额达9259.94亿元,较上年末增长10.1%;负债总额8565.84亿元,较上年末增长10.4%。其中,各项存、贷款余额分别为5009.57亿元、4407.79亿元,分别较上年末增长11.2%、11.3%。各项贷款余额排名天津市地方法人金融机构第一;单位存款总量排名天津市第一。 拉长周期来看,2019年-2023年,天津银行资产增速逐年增长,期间增幅分别为1.53%、2.74%、4.67%、5.72%及10.5%。 也就是说,2023年和2024年是该行近些年来资产规模增长最快的时期,连续两年增速直接突破了两位数。这在整个银行资产增长压力越来越逼仄的环境下,天津银行资产规模增速还能保持两位数增长,可谓尤为不易。 不过,在资产质量方面,去年天津银行改善并不明显,截至2024年末,其不良贷款率为1.68%,较上年末增加了0.01个百分点;不良贷款余额为76.1亿元,较上年末增加了7.9亿元。 横向对比来看,天津银行近三年资产质量好转的迹象越来越明显,不良率持续得到很好的压降。历年财报数据显示,2021年末之时,其不良率还高达2.41%,随后在2022年下降至1.81%,而2023年则又降至1.67%,但到了2024年则并没有进一步优化,反而还有所小幅度上升。 根据国家金融监管总局发布的数据显示,截至2024年四季度末,全国城商行的不良贷款率为1.76%。可见,虽然去年天津银行不良贷款率无多大改善,但与行业均值水平来做对比,则还是具有一定竞争优势,低于同业平均水平0.08个百分点。 拆分贷款结构来看,去年天津银行不良率之所以压降幅度不大,是与个人贷款质量风险加剧有关。 数据显示,2024年天津银行公司贷款不良余额达48.51亿元,较上年末增加了7.54亿元,占总不良贷款余额的比重由60.1%增长至63.7%,但即便如此,该业务的不良贷款率却有明显的压降,为1.45%,较年初压降了0.04个百分点,反应出天津银行在对公贷款上风险把控较强。 与之相反的是,去年该行个人贷款不良余额和不良率却是双增,分别达27.59亿元、2.84%,较年初分别增长了0.4亿元、0.38个百分点。其中,个人经营类贷款和住房按揭贷款不良贷款率全都上升,仅有个人消费贷款是下降的,分别为1.83%、4.88%、1.55%,同比变动情况分别为-0.48pct、+1.22pct、+0.62pct。 除了显性的不良贷款问题,天津银行的潜在风险也在增长。截至2024年末,其关注贷款余额为151.65亿元,相较于上年同期的123.08亿元大幅增长了23.2%,同时关注贷款率由同期的3.02%上涨了0.32个百分点至3.34%,意味着天津银行的资产质量下行风险犹存。 总体来说,天津银行所交2024年“考卷”,看似不少规模性指标实现了较为显著性增长,背后实则凸显了两大挑战:业绩增长较为乏力,资产质量所面临的真实风险隐患也有所加剧,这对天津银行来说挑战不可谓不大。

营收净利微增1%,资产质量隐患加剧,天津银行仍在恢复期
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