全球最大对冲基金桥水(Bridgewater Associates)的旗舰基金在今年一季度实现9.9%的回报率,尽管该公司去年在缩减规模以更好地探索交易机会后,报告的管理资产规模下降了18.1%。一位知情人士透露,由于市场对特朗普政府贸易政策的担忧而波动,桥水的Pure Alpha 18%波动率基金实现上涨。该基金2024年上涨11.3%,表现优于行业水平。 然而,桥水在3月28日提交的文件中报告称,Pure Alpha基金去年的资产规模下降约200亿美元,至921亿美元。桥水首席执行官尼尔·巴迪亚(Nir Bar Dea)在2023年宣布进行全面改革,限制Pure Alpha的新资金流入,并向客户返还部分资产,他指出,规模较小的资金池将使其能够更好地探索交易机会。知情人士表示,去年资产缩水主要是由于向客户返还了数十亿美元,并补充称,管理层将其近期表现视为改革的结果。该人士称,Pure Alpha在2024年1月管理720亿美元资产,到2024年底达到管理层设定的610亿美元目标。 一位知情人士表示,桥水基金的“目标是成为最好的,而不是最大的”,并补充称,随着该公司决定实现投资产品多元化,专注于亚洲(包括中国)和人工智能的基金资产有所增长。然而,另一位熟悉该基金的消息人士称,由于该公司过去几年的业绩起伏不定,一些投资者最近也决定赎回资金。2022年和2023年,桥水的表现逊于同行。 根据PivotalPath的指数,Pure Alpha等全球宏观对冲基金(在全球范围内交易股票、债券、货币和大宗商品)在2024年实现了6.2%的涨幅,其中股票敞口较大的公司涨幅超过两位数。 根据文件,大约50年前由亿万富翁雷·达利欧(Ray Dalio)创立的桥水总部位于康涅狄格州,拥有175名投资者,包括养老基金、基金会和央行。达里奥在2022年放弃了对该公司的控制权,当时他也辞去了联席首席投资官的职务,这是继任计划的一部分。 第一位知情人士补充称,自那以来,该公司进行了一系列改革,包括推出一只专注于人工智能的新基金,以及与道富环球投资管理(State Street Global Advisors)合作推出一只交易所交易基金。该公司还在纽约开设了一个办事处,以满足其一些投资专业人士的需求。
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